Technicznie i fundamentalnie szansa na 50 zł ? Wycena 520 mln zł a spółka posiada 780 mln zł gotówki ?

Technicznie na wykresie zbliżyliśmy się do dolnego ograniczenia z którego może nastąpić wybicie i górny zasięg to okolice 50 zł

Kogeneracja była spółką dywidendową  i do wypłaty powinna wrócić od przyszłego roku  zgodnie z komunikatem przekazanym przez spółkę. wstrzymanie dywidendy jest z wiązane ogromną inwestycja jaką jest budowa nowej elektrociepłowni gazowo parowej, spółka zawarła już umowę na budowę która potrwa około 3 lata.

Fundamentalnie wycena wydaje się być absurdalnie niska co pokazuje wskaźnik C/WK na poziomie 0,30  (który mówi, że za 30 zł kupujemy 100 zł majątku przekładając to na prosty język )

Wycena 520 mln zł  a spółka posiada ponad 780 mln zł gotówki  ! ( spółek które maja więcej gotówki niż wycena można policzyć na palcach jednej ręki)

Gotówka jest ukryta w pozycji Cash pooling w należnościach : strona raportu 23

Należności z tytułu umowy cash pooling wzrosły w I kwartale o blisko 150 mln zł

Jeżeli spółka wróci do wypłaty dywidendy rynek powinien ją zauważyć w pierwszej kolejności bo fundamentalnie jest jedną z najtańszych spółek na rynku. wybudowana nowa elektrociepłownia pozwoli obniżyć koszty działalności co znacząco poprawi rentowność i zyski, spółka w mojej ocenie na dłuższy termin ale z dużym zasięgiem do wzrostów  wartość księgowa warto podkreślić to 118 zł

 

—————————————————————————————————————————————-

niniejszy materiał nie stanowi rekomendacji kupna bądź sprzedaży jest indywidualną ocena autora

  1. Jarek
    Jarek
    at //Reply

    Dzięki za Cash pooling, bo oficjalnie mają tylko ok 17mln w kasie, przy kredytach na ok 56 mln.

Zostaw komentarz